宏观金融早评210618

外汇
外汇早评210618
周四纽约尾盘，美元指数涨0.56%报91.9092；欧元兑美元跌0.74%报1.1907，英镑兑美元跌0.42%报1.3926，澳元兑美元跌0.77%报0.7552，美元兑日元跌0.43%报110.23。离岸人民币兑美元跌0.27%，USDCNH报6.4572。
美联储6月议息会议基调偏鹰，美国经济复苏、美联储紧缩预期临近，美元指数短期止跌反弹；长期（一年以上）来看仍有下行趋势。
前期央行频繁进行人民币汇率预期管理，避免羊群效应下人民币过快升值，短期内人民币升值节奏放缓，陷入盘整；中长期仍然震荡偏升。

期债
周四，5年期国债期货主力合约TF2109报收于99.640，跌幅0.07%，最高99.730，最低99.640，成交量2.12万手，持仓量60476手，日增仓1371手;10年期国债期货主力合约T2109报收于97.675，跌幅0.12%，最高97.850，最低97.645，成交量6.04万手，持仓量137440手,日增仓2561手；2年期国债期货主力合约TS2109报收于100.160，最高100.195，最低100.155，成交量8049手，持仓量29708手，日增仓431手。美联储决定维持利率在0%-0.25%区间不变，这是2008年金融危机和2020年新冠疫情爆发后的历史最低水平。与此同时，美联储将继续以每月至少800亿美元和400亿美元的步伐增持美国公债和抵押贷款支持证券。虽然现有利率和QE政策维持不变，但态度明显偏鹰。周四100亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。当日期债低开窄幅震荡，盘中震荡走强后，尾盘再度回落。周五是缴税截止日，继续关注资金面波动和市场情绪的选择。

股指

隔夜消息：

发改委发布《重要商品和服务价格指数行为管理办法（试行）》，旨在促进包括大宗商品在内的重要商品和服务市场价格的合理形成，推动我国价格指数市场健康发展。2021年版外商投资准入负面清单正在研究制定中，将进一步缩减负面清单，推动服务业等领域扩大开放。财政部数据显示，1-5月，全国一般公共预算收入96454亿元，同比增长24.2%。

隔夜市场：

美国三大股指收盘涨跌不一。道指跌0.62%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.87%。卡特彼勒、陶氏跌超3%，摩根大通跌近3%，领跌道指。科技股走高，苹果涨超1%，AMD涨超5%。银行股、石油股走低，富国银行跌超6%。新能源汽车股大涨，理想汽车涨超8%。美国上周首次申领失业救济人数升至41.2万，高于市场预期。

行情研判：

昨日沪深两市在三连阴后迎来缩量反弹，但全天走势分化，创业板指高位运行，沪指则窄幅震荡。芯片板块全线爆发闪耀全场，午后在消息刺激下更是井喷大涨，芯片产业链多个分支共振霸占涨幅榜。在流动性逐步收紧、政策逐渐正常化、经济总体向下的大背景下，市场仍以结构性行情为主，对于股指来说缺乏单边行情，仍将以区间震荡为主。

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