宏观金融早评191206

宏观金融早评191206

外汇早评

      经济数据：

1、德国11月建筑业PMI为52.5，前值51.5。

2、欧元区第三季度季调后GDP终值季环比增0.2%，预期增0.2%，前值增0.2%；同比增1.2%，预期增1.2%，前值增1.2%。

3、欧元区10月零售销售环比减0.6%，预期减0.3%；同比增1.4%，预期增2.2%。

4、欧元区第三季度季调后就业人数季环比增0.1%，预期增0.1%，前值增0.1%；同比增0.9%，预期增1%。

5、美国至11月30日当周初请失业金人数为20.3万人，预期21.5万人，前值21.3万人；续请失业金人数为169.3万人，预期165万人，前值164万人；至11月30日当周初请失业金人数四周均值为21.775万人，前值21.975万人。

6、美国10月工厂订单环比0.3%，预期0.3%，前值-0.6%。

      重要事件：

1、商务部表示，中方认为，如果中美双方达成第一阶段协议，应该相应降低关税；双方经贸团队一直保持密切沟通，目前没有更多细节可以透露。

      行情分析：

隔夜，离岸人民币兑美元涨0.16%，USDCNH收报7.041。中美贸易悲观信息的影响有所消退，人民币延续了前一日的小幅反弹。

美元指数跌0.24%报97.391；欧元兑美元涨0.26%报1.1105，英镑兑美元涨0.47%报1.3166，澳元兑美元跌0.25%报0.6832，美元兑日元跌0.09%报108.765。欧元区经济数据整体好于预期，美国数据不及预期，欧元英镑等上涨，美元下跌。
      重要事件：
1、特朗普在北约峰会上称，中美贸易谈判进展顺利——前一天，他暗示可以将贸易协定推迟到2020大选之后。据外媒，特朗普女婿库什纳在完成美加墨贸易协定之后，将在中国贸易谈判中扮演更重要的角色。
2、欧盟官员：若美国加征关税,将考虑所有选项；欧盟将对等回应。法国财长勒梅尔：将与美国财长努钦讨论贸易问题；若美国对法国加征关税，欧盟将团结应对保护法国；等待美国对于经合组织数字税提议的回应。
      行情分析：
隔夜，离岸人民币兑美元涨0.22%，USDCNH收报7.0524。中美贸易谈判利好信息推升人民币。
美元指数跌0.13%报97.6230；欧元兑美元跌0.05%报1.1077，英镑兑美元涨0.89%报1.3112，创5月以来新高，澳元兑美元涨0.03%报0.6849，美元兑日元涨0.22%报108.86。欧元区经济数据略偏强，对美国可能加征关税的忧虑施压欧元。英国脱欧乐观情绪之下英镑大幅拉升。美国经济数据不及预期，美元下跌。

股指期货

隔夜消息：
盘活地方国资大棋局，多地改革将迎新突破。我国2023年底建成三大国家文化公园。央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平。沪深交易所发布通知，对内地个人投资者通过沪港通（深港通）投资香港联合交易所上市股票取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税。
隔夜市场：
周四美股微幅收高，连涨两日。道指涨0.1%，标普500指数涨0.15%。欧股涨跌不一。COMEX黄金期货收涨0.06%报1481.1美元/盎司。美债收益率多数上涨。美元指数跌0.24%报97.391。
行情研判：
昨日在中美贸易局势回暖的情况下，股指开始反弹，科技股领涨。主流题材中芯片股尾盘出现大幅回落，胎压监测业绩弹性低，炒作的持续性有限，今日题材将分化，创业板指数难以连续大涨。股指小幅反弹，但成交量仍保持低位，反弹空间有限，今日股指或冲高回落。

国债期货

周四，5年期国债期货主力合约TF2003报收于97.675，涨幅0.02%，最高99.710，最低99.620，成交量5549手，持仓量23067手，日增仓638手;10年期国债期货主力合约T2003报收于97.885，涨幅0.04%，最高97.935，最低97.765，成交量2.23万手，持仓量78205手,日增仓1688手；2年期国债期货主力合约TS2003报收于100.275，涨幅0.01%，最高100.280，最低100.240，成交量1.32万手，持仓量10867手，日减仓459手。昨日央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，可吸收金融机构缴存法定存款准备金和政府债券发行缴款等因素的影响。央行继续暂停逆回购操作，资金面整体延续宽松格局。周三晚间贸易问题又出现了戏剧性的变化，全球风险情绪修复。昨日期债早盘跳空低开，午后震荡走强。尾盘受商务部发言影响，市场对于中美签订第一阶段协议预期增强，期债涨幅在尾盘快速回落。贸易问题的不确定性，需要继续关注贸易问题进展和市场情绪的变化。今日（12月6日）有1875亿元MLF到期。重点关注央行的对于到期MLF的操作量和操作利率。