宏观金融早评191114

宏观金融早评191114

外汇早评
经济数据：
1、欧元区9月工业产出环比增0.1%，预期减0.3%，前值增0.4%；同比减1.7%，预期减 2.3%，前值减2.8%。
2、德国10月CPI终值同比升1.1%，预期升1.1%，初值升1.1%；环比升0.1%，预期升0.1% ，初值升0.1%。
3、美国10月季调后CPI环比升0.4%，预期升0.3%，前值持平；10月季调后核心CPI环比 升0.2%，预期升0.2%，前值升0.1%。
4、美国10月实际收入同比减0.1%，预期增0.1%，前值减0.1%。
 重要事件：
1、新西兰央行表示，今年早些时候激进的宽松意味着目前的货币政策虽然合适，但是 为给更多刺激货币的政策留下空间，新西兰央行在本周三保持利率不变。
2、美联储主席鲍威尔称，基本前景向好，但风险仍然突出；只要经济处于正轨之上， 政策就会是适宜的；依然担忧高企且正在上升的债务；如果经济没有实质性恶化，美联 储将维持利率不变；政策没有预设的轨道。
3、特朗普称，将很快就（欧盟）汽车关税做决定。
 行情分析：
隔夜，离岸人民币兑美元跌0.08%，USDCNH收报7.03。香港事件对中美贸易第一阶段协 议造成一定干扰，市场担忧情绪推动人民币小幅下跌。
美元指数跌0.01%报98.3384；欧元兑美元跌0.03%报1.1006；英镑兑美元跌0.32%报 1.2852；澳元兑美元跌0.06%报0.6838；新西兰元兑美元大涨1.12%；美元兑日元跌 0.19%报108.8150。新西兰央行议息会议结果偏鹰，新西兰元大涨；欧元区和美国经济 数据有强有弱，市场预期汽车关税继续推迟做决定，欧元兑美元微跌。

股指期货

隔夜消息：
国务院常务会议决定健全固定资产投资项目资本金管理促进有效投资。上交所表示，为防止市场主体变相减持、违规减持，上交所对上市公司股东以股份认购ETF，按照减持规则的规定，从严实施监管。美国10月季调后CPI环比升0.4%，预期升0.3%，前值持平。
隔夜市场：
周二美国三大股指收盘涨跌不一，道指和标普500指数均刷新收盘新高。欧股全线走低。COMEX黄金期货收涨0.73%报1464.3美元/盎司。美债收益率收盘普跌。美元指数跌0.01%报98.3384。
行情研判：
昨日股指呈现弱势震荡格局，受港股下跌影响权重股集体调整，题材股中TWS耳机和区块链板块出现反弹，但是热点仍然散乱，但是没能带动股指放量反弹。股指成交量持续萎缩，市场观望气氛浓厚，中美贸易局势仍然不明朗，北向资金再度流出，股指今日或继续震荡整理。

国债期货

周三，5年期国债期货主力合约TF1912报收于99.675，涨幅0.07%，最高99.680，最低99.595，成交量6180手，持仓量23326手，日减仓923手;10年期国债期货主力合约T1912报收于97.980，涨幅0.13%，最高97.995，最低97.840，成交量2.19万手，持仓量48642手,日减仓4257手；2年期国债期货合约TS1912报收于100.285，涨幅0.07%,最高100.295，最低100.210，成交量2240手，持仓量5617手，日减仓559手。央行继续暂停逆回购操作，昨日公开市场实现零投放零回笼。资金面先紧后松。一级市场方面，农发行三期债中标收益率均低于中债估值，需求旺盛。国常会：要求健全固定资产投资项目资本金管理，促进有效投资，加强风险防范。当前市场多空因素交织，债市表现反复，期债波动明显加大。市场预期即将公布的经济数据较差。关注经济数的发布，市场情绪的变化及资金面波动情况。此外，注意期债主力合约的移仓换月。