宏观金融早评190319

张天骜

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内盘股指期货

隔夜消息：                       

    人民日报：自主可控方得网络安全; 科创板申报首日 民生证券提交2家企业; 两家券商营业部总经理因场外配资遭免职; 东方通信公告称，公司控股股东东信集团，拟15个交易日后的6个月内，减持股份合计不超2152万股，减持比例不超过公司总股本的2%

隔夜市场：

    美联储货币政策会议前，美股小幅收涨，美元横盘整理，美国国债走低；欧佩克同意继续减产推高油价；铜期货小幅上涨，受中国刺激举措期望提振；黄金期货下跌。

策略提示：

昨日市场普涨格局，早盘白酒为首的消费白马领涨，上证50上行加速，午后中小创也携手上行，市场普涨格局，隔夜消息看，东方通信发布控股股东减持公告，两家券商营业部总经理因场外配资遭免职，这两则消息短期都不利题材和垃圾股的过度炒作，中小盘指数短期波动风险增加，上证50看相对安全，因为银行权重和中字头之前还没有启动。

外盘股指期货

隔夜消息：?

国家统计局局长宁吉喆：积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要松紧适度。外管局发布《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》，实施外债和境外放款宏观审慎管理，大幅简化外债和境外放款登记。各项举措加速落地，科创板开通或早于预期。

隔夜市场：

周一美国三大股指集体收高，道指涨约65点。微软收涨1.4%，连涨七日，再创纪录新高，市值超9000亿，成为美股市值最大企业。恒生指数期货夜盘下跌0.01%，A50指数期货夜盘平盘报收。上周五美元指数跌0.21%报96.5543，上周跌0.84%，创去年8月以来最大周度跌幅，主要受疲弱的美国经济数据拖累。

恒生股指期货策略提示：

恒生指数方面,跟随A股反弹，涨幅小于A股，地产和科技板块领涨。恒生指数突破成交密集区，创出近期新高，将继续保持震荡上涨走势。港股本周为业绩高峰期，主要是大型指数成分股将公布业绩，包括腾讯、中移动等，关注业绩能否达到预期。

富時中国A50指数期货相关资讯及操作建议：

A50指数方面，大消费板块爆发，二线蓝筹集体上涨。早盘创业板出现跳水走势，而后跟随主板一同上涨，但是成交量没有放大。现在市场行情已从小盘股转化到大盘股，A50指数将继续上涨，短期目标位13305点。

国债期货

国内债市盘前：

1. 外管局发布《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》，实施外债和境外放款宏观审慎管理，大幅简化外债和境外放款登记；实行资本项目外汇收入结汇支付便利化；完善准入退出机制；调整优化账户功能；加强事中事后监管。

周一5年期国债期货主力合约TF1906报收于99.340，跌幅0.12%，最高99.435，最低99.300，成交量4212手，持仓量16002手，日增仓254手;10年期国债期货主力合约T1906报收于97.505，跌幅0.19%，最高97.635，最低97.450，成交量3.39万手，持仓量56099手,日减仓1080手;2年期国债期货主力合约TS1906报收于100.155，跌幅0.04%，最高100.180，最低100.150，成交量43手，持仓量353手，日增仓16手。上周六有3270亿元MLF到期，但因遇节假日，顺延至周一实际到期。此前央行在1月份降准时明确表示，不对一季度到期MLF进行续做。考虑到本期MLF规模较大，并且处于税期时点。为了对冲资金方面的波动，昨日央行开展逆回购操作，并较上周相比加大了逆回购操作力度。昨日资金面先紧后松，A股再度表现强势，期债低位震荡收跌。短期资金面的扰动、风险偏好的变化对期债市场情绪形成一定压制。短期来看，利率上行或者下行空间料均有限。建议投资者保持谨慎，波段操作为宜。。

外汇期货

隔夜，美元指数跌0.06%，收96.5005，欧元兑美元涨0.11%，英镑兑美元跌0.29%，澳元兑美元涨0.25%，日元兑美元涨0.04%；离岸人民币兑美元跌0.11%，USDCNH收6.7209。

昨日公布的经济数据较少，市场静候美联储本周四的议息会议，外汇市场波动较小。日本1月设备利用率指数环比不及前值，工业产出同比、环比略好于前值；英国3月Rightmove平均房屋要价指数同比、环比均不及前值；欧元区1月季调后贸易帐顺差略好于预期和前值；美国3月NAHB房产市场指数不及预期，等于前值。

英国脱欧协议第三次投票提前受阻，英镑下挫。英国下议院议长Bercow阻止首相May此前要求的第三次投票，其理由是“除非新版脱欧协议有实质性变化”。英国《卫报》认为，这意味着May不得不参加将于周三（20日）召开的欧盟峰会，并要求延长脱欧期限，不仅如此，英国还得花费1亿英镑参加欧洲议会选举。

继续关注英国脱欧，中美贸易谈判，汽车关税等；关注本周四美联储议息会议。

美国总统特朗普表示，如果欧盟不与美方谈判，美国将对欧盟的商品征收关税。

继续关注中美贸易谈判，汽车关税，英国脱欧等。

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