宏观金融早评190117

张天骜

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内盘股指期货

隔夜消息：                       

   确保投产新线6800公里，其中高铁3200公里富时罗素全球CEO麦思平（Mark Makepeace）16日表示，随着今年6月A股正式纳入富时罗素全球指数体系，预计将有100亿美金的被动投资资金进入中国市场; 1月15日主持召开座谈会指出，要抓住时机合理增加公共服务、基础设施包括信息基础设施等方面的有效投资，鼓励扩大国内消费，更好发挥强大国内市场优势; 据了解，上海已经就《上海大都市圈空间协同规划编制工作方案（征求意见稿）》，征求苏浙两省的修改完善意见; 来自接近某地方政府高层的消息人士称，第一批科创板企业范围限定在北京和上海

隔夜市场：

    周三欧洲主要股指涨跌互现。美股三大股指全线收涨，道指盘中涨近200点，截止收盘，道指涨逾140点，纳指、标普500指数均小幅收高。财报靓丽，高盛收涨9.63%，创十年来最大单日涨幅。EIA原油库存降幅超预期，国际油价收涨，布油涨逾1%。美元指数日内窄幅震荡，国际金价小幅收涨0.4%报1293.80美元/盎司。此外，英国首相特雷莎·梅在英国议会不信任投票表决中涉险过关。

策略提示：

昨日市场缩量窄幅震荡,目前上证50到达强压力位，这里除非放量冲过，否则至少会受压震荡，不过目前的市场氛围尚可，虽然我们预计这里直接冲过可能不大，但可能也不会立刻出现大幅转弱的可能，短期可能维持震荡格局，市场结构性机会为主，股指的操作上继续观望。

外盘股指期货

隔夜消息：?

外交部：中美双方正在保持密切联系，双方都在积极落实两国元首会晤达成的重要共识，为推动通过经贸磋商达成互利共赢的协议作出积极努力。央行：2018年12月末外汇占款余额为212556.68亿元，当月减少40.41亿元；11月减少571.3亿元。

隔夜市场：

周三美股连续两日上涨，道指收涨约140点。高盛大涨近10%，创十年来最大单日涨幅，美国银行涨超7%，两者去年四季度业绩超预期。恒生指数期货夜盘上涨0.35%，A50指数期货夜盘上涨0.30%。周三美元指数纽约尾盘涨0.16%报96.1044，英国政府赢得信任投票后英镑持稳。

恒生股指期货策略提示：

恒生指数方面，全天大幅震荡上涨，医药股上涨，科技股下跌。当前恒生指数持续反弹，市场情绪改善，恒指有望挑战前期高点27260点。需要注意的是美股12月底暴跌反弹至今，累计涨幅较大，技术上有回调的风险。

富時中国A50指数期货相关资讯及操作建议：

A50指数方面，强势的白酒、券商纷纷回调, 煤炭股尾盘启动,市场成交量有所回落。A50指数已接近60天均线,关注能否站稳60天均线,不过经济形势没有明显好转，持续大幅上涨的可能性不大,反弹后还将回落

国债期货

1.央行上海总部召开2019年上海货币信贷工作会议，要求不折不扣落实好逆周期的总量调节政策，切实用好再贷款、定向降准等货币政策工具，进一步加大对民营、小微等实体经济支持力度。

2.中央结算公司总经理陈刚明：今年将实现三方回购落地，试推出回购基础利率指标。

昨日5年期国债期货主力合约TF1903报收于99.895，涨幅0.35%，最高99.865，最低99.595，成交量5250手，持仓量17023手，日增仓300手;10年期国债期货主力合约T1903报收于98.295，涨幅0.57%，最高98.320，最低97.860，成交量4.35万手，持仓量60794手,日增仓757手;2年期国债期货主力合约TS1903报收于100.605，涨幅0.14%，最高100.605，最低100.435，成交量190手，持仓量947手，日减仓24手。财政部两期固息债需求不俗，全场倍数超过3。公开市场昨日有100亿元逆回购到期，央行以利率招标方式开展了5700亿元逆回购操作，实现净投放5600亿元，为史上最大规模单日逆回购操作量和单日净投放量。昨日期债高开高走，呈单边上扬。当前期债回调已经结束，在调整结束后将重回涨势。激进投资者可多单跟进，设置好止损。。

外汇期货

隔夜，美元指数涨0.16%，收96.1044，欧元兑美元跌0.19%，英镑兑美元涨0.16%，澳元兑美元跌0.5%，美元兑日元涨0.35%；离岸人民币兑美元涨0.16%，USDCNH收6.7631。

欧元区经济疲弱继续压制欧元。德国2018年未经季节调整的GDP同比增长幅度为1.5%，全年增速创5年新低，远低于2016年和2017年前值2.2%。德国经济部表示，2018年GDP增速放缓的部分原因可能是全球经济疲软，其他原因还包括汽车行业疲软、流感爆发以及罢工的影响。欧央行行长德拉吉称这段时间经济数据弱于预期，这比我们几个月前预计的时间更长；仍然需要大量货币刺激政策来支撑国内物价压力和整体通胀的进一步增长；近期，英国“脱欧”、全球贸易关系紧张以及多边体系遭到挑战，这些事件带来的不确定性正在损害企业和消费者信心。欧洲央行管委维勒鲁瓦称，欧洲央行加息速度可能极其缓慢；加息速度将取决于经济状况。

英国首相特雷莎·梅政府以325-306票赢得议会支持，顺利通过不信任投票，支撑英镑反弹。外媒称欧盟正在研究将英国退欧推迟到2020年的计划，此前德国和法国表示，由于英国的政治动荡，它们愿意延长退欧谈判。

中美贸易谈判乐观预期继续支撑人民币。中国继续释放贸易谈判诚意，1月29日至30日将全国人大常委会将审议外商投资法草案，全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度。

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