50ETF期权早评190110

1月9日，上证50指数冲高回落，报收于2332.72，上涨1.20%。上证50ETF现货报收于2.325元，上涨1.09%。

期权方面，从成交量来看，当日总成交量为2082450张，较上一交易日增加139.01%。其中，1月认购期权和认沽期权的成交量分别为922424张和767747张，较上一交易日分别增加122.82%和140.61%，认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看，当日总持仓量为2338756张，较上一交易日减少1.52%。其中，1月认购期权和认沽期权的持仓量分别964910张和685368张，较上一交易日分别减少9.24%和增加1.94%，认购期权的持仓量高于认沽期权。今日成交量认沽认购比为0.83（上一交易日认沽认购比为0.76），持仓量认沽认购比为0.72（上一交易日认沽认购比为0.66）。从波动率来看，上证50ETF的60日历史波动率为22.27%，12月份认购期权的隐含波动率为22.11%，认沽期权的隐含波动率为17.99%。

策略建议：预计上证50指数以震荡行情为主，建议观望或做多秃鹰式价差。

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