50ETF期权早评190115

1月14日，上证50指数震荡收跌，报收于2331.14，下跌0.99%。上证50ETF现货报收于2.325元，下跌0.94%。

期权方面，从成交量来看，当日总成交量为1131413张，较上一交易日减少25.97%。其中，1月认购期权和认沽期权的成交量分别为454946张和401211张，较上一交易日分别减少28.78%和28.31%，认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看，当日总持仓量为2465062张，较上一交易日增加2.21%。其中，1月认购期权和认沽期权的持仓量分别940696张和686852张，较上一交易日分别增加3.22%和减少4.37%，认购期权的持仓量高于认沽期权。今日成交量认沽认购比为0.84（上一交易日认沽认购比为0.87），持仓量认沽认购比为0.74（上一交易日认沽认购比为0.74）。从波动率来看，上证50ETF的60日历史波动率为21.89%，1月份认购期权的隐含波动率为23.51%，认沽期权的隐含波动率为16.15%。

策略建议：预计上证50指数以震荡行情为主，建议观望或做多秃鹰式价差。

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