50ETF期权早评190111

1月10日，上证50指数全天缩量整理，报收于2331.85，下跌0.04%。上证50ETF现货报收于2.328元，上涨0.13%。

期权方面，从成交量来看，当日总成交量为1375180张，较上一交易日减少33.96%。其中，1月认购期权和认沽期权的成交量分别为568160张和526255张，较上一交易日分别减少38.41%和31.45%，认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看，当日总持仓量为2368467张，较上一交易日增加1.27%。其中，1月认购期权和认沽期权的持仓量分别940631张和698758张，较上一交易日分别减少2.52%和增加1.95%，认购期权的持仓量高于认沽期权。今日成交量认沽认购比为0.90（上一交易日认沽认购比为0.83），持仓量认沽认购比为0.74（上一交易日认沽认购比为0.72）。从波动率来看，上证50ETF的60日历史波动率为22.26%，12月份认购期权的隐含波动率为17.68%，认沽期权的隐含波动率为24.08%。

策略建议：预计上证50指数以震荡行情为主，建议观望或做多秃鹰式价差。

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