50ETF期权早评190109

1月8日，上证50指数冲高回落，报收于2305.17，下跌0.40%。上证50ETF现货报收于2.300元，下跌0.30%。

期权方面，从成交量来看，当日总成交量为871294张，较上一交易日减少34.45%。其中，1月认购期权和认沽期权的成交量分别为413970张和319085张，较上一交易日分别减少33.15%和31.18%，认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看，当日总持仓量为2374853张，较上一交易日增加2.26%。其中，1月认购期权和认沽期权的持仓量分别1063183张和672296张，较上一交易日分别增加1.53%和2.36%，认购期权的持仓量高于认沽期权。今日成交量认沽认购比为0.76（上一交易日认沽认购比为0.73），持仓量认沽认购比为0.66（上一交易日认沽认购比为0.65）。从波动率来看，上证50ETF的60日历史波动率为22.25%，12月份认购期权的隐含波动率为23.07%，认沽期权的隐含波动率为19.12%。

策略建议：预计上证50指数以震荡行情为主，建议观望或做多秃鹰式价差。

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