宏观金融日报201130

一、行情回顾

两市股指全天冲高回落，成交明显放大。上证指数未能突破箱体上沿，盘中摸高3456点，距离年内最高的3458点仅一步之遥。银行板块早盘一度涨超4%，收跌1%。保险、券商同样虎头蛇尾。青岛银行、厦门银行、国盛金控、中泰证券等均在午后打开涨停板。疫苗股、黄金股强势，但未能提振市场。多只权重股集合竞价被砸盘，上证指数收跌0.49%，创业板指涨0.49%。上证50收于3469.42点，沪深300收于4960.25点,中证500收于6320.94点。

二、行情分析

今日早评中我们说：“上周由于顺周期短期上涨较快，出现了获利回吐。央行三季度货币政策执行报告显示—3季度人民币贷款加权平均利率较上个月上升6bps至5.12%，10月工业企业增速超预期，上周五银行股大涨，对市场情绪起到一定提振作用。全球经济共振复苏，叠加外部不确定性消化，股指将继续震荡上行。”实际走势来看股指出现冲高回落，权重股走弱，创业板低位震荡。11月份中国制造业PMI为52.1%，比上月上升0.7个百分点，外需持续改善，制造业恢复性增长有所加快，提振市场情绪。大金融板块短期涨幅较大，午后出现了获利回吐。上周中股指还没调整到位，上周五收盘前股指被银行股带动上涨，目前银行股出现上影线放量下跌，股指短期缺乏上涨动力，将震荡巩固。

一、行情回顾

今日5年期国债期货主力合约TF2103报收于99.655，涨幅0.4%，最高99.670，最低99.335，成交量3.16万手，持仓量47631手，日增仓407手;10年期国债期货主力合约T2103报收于97.670，涨幅0.44%，最高97.700，最低97.350，成交量7.07万手，持仓量106085手,日增仓349手；2年期国债期货主力合约TS2103报收于100.265，涨幅0.24%,最高100.265，最低100.075，成交量9711手，持仓量14569手，日增仓1579手。

11月制造业PMI为52.1%，比上月上升0.7个百分点，连续9个月位于临界点以上，表明制造业恢复性增长有所加快。11月非制造业商务活动指数为56.4%为年内高点，综合PMI产出指数为55.7%，比上月上升0.4个百分点。公开市场有400亿元逆回购到期，央行开展2000亿元MLF操作和1500亿元逆回购操作，净投放3100亿元。今日是11月的最后一个交易日，央行意外开展MLF，意在有效稳定市场预期。今日期债市场情绪大好，全线走强大幅收涨。

二、重要经济资讯

1.Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行27.9bp报1.115%，7天期上行2bp报2.356%，14天期下行6bp报2.755%，1个月期上行0.9bp报2.743%。

2.中国银行发布《2021年度经济金融展望报告》称，预计2020年全年中国GDP将增长2.1%左右，预计2021年将增长7.5%左右。