宏观金融早评181107

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弘业期货金融研究院

宏观金融组

张天骜

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内盘股指期货

隔夜消息：

   上海副市长表示上海自贸区新设片区相当大；将自主有序扩大金融市场开放，货币政策不会搞“大水漫灌”；外交部：中美外交安全对话11月9日在美举行；证监会发布停复牌新规：上市公司发生重大事项，不得以相关事项不确定为由随意申请股票停牌；压缩股票停牌期限，增强市场流动性；MSCI确实正就提高A股在指数中权重进行磋商，但尚未有决定；华安创业板50ETF11月5日获逾14亿份净申购; 国资委主任肖亚庆：真诚欢迎国内外企业参与央企改革

隔夜市场：

   美股收高三大股指均涨逾0.6%，科技股领涨；欧股周二收盘小幅下跌，投资者对多种政治不确定性感到担心；金价收跌0.5%，创下近一周收盘新低；美油期货收跌1.4%，创7个月新低；美国能源信息署上调今明两年原油产量预期；若不改变预算案，欧盟考虑对意大利实施制裁。

策略提示：

昨日虽然权重相对弱势，但市场的整理形态目前看走势偏强，市场在创投和上海板块的带动下人气也有所回升，不排除目前反弹还没有结束的可能，今日美国中期选举将出结果，但我们认为外围的风险更多的不是来自中期选举，而是可能来自中期选举之后，因为目前特朗普政府的主要精力都在应对中期选举上，其对我们的贸易等政策的变动还得看中期选举之后。

外盘股指期货 

外盘股指期货

隔夜消息：?

证监会发布《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》；央行行长易纲表示，将进一步扩大民企债券融资支持工具试点；证监会发行部面向证监系统和部分券商召开了发行审核培训会议，就新股发行审核、再融资审核等方面明确了最新监管要求。

隔夜市场：

周二美国三大股指集体收高，道指涨逾170点。IBM收涨2.6%，苹果收涨1.1%，领涨道指。恒生指数期货夜盘上涨0.2%，A50指数期货夜盘上涨0.29%。周二纽约原油期货收跌2.11%，连跌七日并创8个以来新低。

恒生股指期货策略提示：

恒指缩量震荡，市场保持谨慎，近期不确定因素较多，如美国中期选举和美联储会议，还有中美贸易能否达成协议，建议观望。

富時中国A50指数期货相关资讯及操作建议：

A50指数方面，A50指数近期主要受利好影响比较大，有利好放量上涨，没利好震荡调整。未来还要看利好的幅度如大规模减税，如果推出反弹将上一个台阶。

国债期货

昨日5年期国债期货主力合约TF1812报收于98.375，涨幅0.18%，最高98.380，最低98.135，成交量5909手，持仓量15392手，日减仓1355手;10年期国债期货主力合约T1812报收于95.810，涨幅0.22%，最高95.865，最低95.530，成交量4.14万手，持仓量55757手,日减仓4469手;2年期国债期货主力合约TS1812报收于99.780，涨幅0.14%，最高99.780，最低99.640，成交量729手，持仓量2379手，日减仓277手。昨日国债期货窄幅震荡，尾盘拉升，国债期货主力合约全线收涨。其中，2年期国债期货合约涨幅创上市来最大。在当前经济面临下行压力的背景下，央行不太可能进行明显的资金收紧，也不太可能过度宽松。总的来看，基本面和货币政策对国债期货存有支撑。尽管昨日期债有所反弹，但是短期操作仍建议以谨慎为主。关注海外扰动因素以及市场情绪的变化。

外汇期货

隔夜，美元指数跌0.12%，收96.2318；欧元兑美元涨0.18%，英镑兑美元涨0.47%。欧洲时段，北爱尔兰民主统一党议员Donaldson称，脱欧谈判正在迈向无协议脱欧的局面。英镑、欧元兑美元一度下挫。后英国首相发言人称对达成协议依旧有信心；BBC报道英国脱欧事务大臣拉布在结束内阁会议后表示情况良好；英镑、欧元兑美元转涨。美国时段，市场静候美国中期选举结果，交易保持谨慎。

离岸人民币兑美元跌0.13%，USDCNH收6.9228。在美元下跌的过程中，人民币可能趁机释放前期央行逆周期调节时所积累的贬值压力。

继续关注美国中期选举，英国脱欧，意大利预算，中东局势，全球贸易政策尤其是本月底G20峰会中美首脑会晤，各主要经济体数据及央行政策等。

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